導讀：據(jù)登尼特資本運營機獲悉，5月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所優(yōu)先股業(yè)務試點管理辦法》。《辦法》的主要內容包括優(yōu)先股的上市方面、交易方面、轉讓方面、信息披露方面等幾個方面。以下請看《深圳商報》相關報道。

為落實和規(guī)范上交所優(yōu)先股業(yè)務試點，上交所昨日發(fā)布《上海證券交易所優(yōu)先股業(yè)務試點管理辦法》。

《辦法》的主要特點有：一是立足優(yōu)先股的特點和規(guī)律。優(yōu)先股是獨立于普通股的類別股票，又具有一定債券屬性，在上市、交易、轉讓、信息披露等方面，相對普通股業(yè)務和債券業(yè)務均有其特殊性?！掇k法》針對優(yōu)先股業(yè)務運行的特點和規(guī)律，對優(yōu)先股業(yè)務進行了專門的特別規(guī)定。二是滿足優(yōu)先股業(yè)務運行的基本需要。優(yōu)先股是創(chuàng)新產品，《辦法》按照輕重緩急和先易后難的原則，以滿足優(yōu)先股業(yè)務運行的基本需要為目標，系統(tǒng)地規(guī)定了優(yōu)先股運行的主要業(yè)務環(huán)節(jié)，將優(yōu)先股業(yè)務落地。對于短期內不會出現(xiàn)或現(xiàn)階段難以把握的事項，《辦法》僅進行原則規(guī)定，待今后根據(jù)實踐情況逐步補充完善。三是注意與現(xiàn)行業(yè)務規(guī)則的協(xié)調。

《辦法》的主要內容包括以下方面：一是在上市方面。規(guī)定了優(yōu)先股的上市條件，在參考和測算上交所上市新股、債券低流通量的基礎上，要求優(yōu)先股公開發(fā)行后實際募集資金總額不少于人民幣2.5億元，核心是保持低上市流通量，不炒作，防范風險；優(yōu)先股的風險警示、暫停上市、恢復上市、終止上市和重新上市，除《辦法》規(guī)定的股權分布和市場指標等特殊情形外，與普通股保持一致。

二是在交易方面。上市優(yōu)先股采取競價交易方式；上市首日和日常交易設置10個百分比的價格漲跌幅限制；交易信息單獨顯示，不納入上交所有關普通股的指數(shù)計算；優(yōu)先股異常波動情形采用特殊的認定標準。

三是在轉讓方面。上交所將安排專門的技術平臺，為上市公司非公開發(fā)行的優(yōu)先股，以及非上市公眾公司公開發(fā)行普通股同時非公開發(fā)行的優(yōu)先股提供轉讓服務。規(guī)定了優(yōu)先股轉讓的申請程序、申報方式和成 交方式；參與主體為符合證監(jiān)會規(guī)定的合格投資者，同次核準發(fā)行且條款相同的優(yōu)先股轉讓后持有人不得超過200人，規(guī)定了會員的投資者適當性管理職責。

四是在信息披露方面。《辦法》針對與優(yōu)先股交易或轉讓價格密切相關的事項，對定期報告、臨時報告的信息披露義務提出了要求；規(guī)定了優(yōu)先股表決權恢復、贖回、回售及轉股等需要履行的提示性公告和相關信息披露義務；除普通股股權分布連續(xù)20個交易日不具備上市條件外，優(yōu)先股轉讓原則上與普通股聯(lián)動暫停轉讓、停牌或恢復轉讓、復牌。

五是在其他事項方面。優(yōu)先股使用獨立代碼段進行交易或轉讓，區(qū)別于普通股；明確了優(yōu)先股的收費問題；優(yōu)先股的公開發(fā)行準用《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》等現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行等。

責任編輯：小雅

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